Corrado Cagli naît à Ancona. Il est un représentant exceptionnel de l'art moderne de la première moitié du XXe siècle. Lui et d'autres artistes, tels que Giuseppe Capogrossi et Emanuele Cavalli, forment l'école artistique qui sera appelée, la nouvelle école romaine de peinture. Dans ses premiers années d'activité, il réalise plusieurs peintures murales et il fait l'expérience d'une peinture néo-cubiste et métaphysique.
En 1946, il gagne le prix Guggenheim, et en 1954, le prix Marzotto. Ce dernier a été attribué, entre 1951 et 1968, aux artistes et aux penseurs qui avaient contribués à la re-naissance culturelle de l'Italie après la guerre et il était financé par la maison de mode Marzotto, di Valdagno.
En Italie, il expose à la Galerie d'art de Rome et à la Triennale de Milan en 1936. En cette occasion, il présente la Bataille de san Martino, qui se trouve aux Offices depuis 1983.
Cagli expose à New York également, à la Comet Gallery, à la fin des années trente. Il va à New York de nouveau, à cause de la deuxième guerre mondiale, lorsqu'il s'enfuit de l'Europe. Il devient citoyen américain en se battant, pendant le conflit, pour son pays d'adoption. L'expérience des camps de concentration inspirera d'une manière importante son œuvre après la guerre.
Il retourne à Rome, où il commence à produire des œuvres d'art informel. En 1972, il est chargé de peindre le Palio de Sienne, le prix pour la course de chevaux de la ville toscane. Son Palio devient une sorte de tableau, une représentation de la vie, en forme allégorique, ou une tapisserie, une composition abstraite et géométrique de symboles et répères consacrés par la tradition. Ses premières peintures murales se trouvent sur un palais de rue Sistina et dans une salle en rue del Vantaggio, à Rome.